网易财经1月16日讯 随着平安、中信、江苏、交通4家银行共计1460亿元的可转债集中获批，2019年的银行可转债发行潮即将到来。

今晚，平安银行（000001）率先打响第一枪，其发布公告称其260亿可转债正式进入发行阶段。作为率先测试市场温度的发行主体，平安银行此次可转债的发行情况值得关注，分析称其转股确定性强而备受机构青睐。

今年首单银行可转债发行

据公告显示，此次发行由中信证券和平安证券作为联席保荐人。预计本次可转债的票面利率区间约为0.4%-2.4%，在可转债转股前每年支付的票面利息约为1.04亿元-6.24亿元。

这笔可转债的评级为AAA，据网易号外了解，这是继2017年光大转债发行后的最大的一单可转债发行。在过去的一年中，AAA等级的可转债资产仅仅发行了3单。

网易号外从内部获悉，此次平安银行的可转债发行得到了大股东的较大支持，

平安集团和平安寿险作为认购主体，将按照持股的比例足额认购58%的发行规模。这意味着面向市场发售的规模只有约100亿元，是少于同类银行转债发行规模的。

除此之外，平安转债会陆续加入中证转债指数，约占有10%的份额。目前，该指数中银行转债权重最大，如光大银行就占了19.27%的份额。

“市场主流可转债机构，如险资资管、公募基金债券型基金、券商直营机构等都在接洽平安银行，表达申购意向”，有险资资管人士向网易号外透露，平安银行可转债的发行备受机构青睐。

对于平安银行转债的市场热度，他认为与大环境有直接关系，“货币政策方面，年初的降准动作会促使机构配置可转债这类长期投资，而且他的发行主体是商业银行，几乎不会有太大风险”。

从债券收益来看，其根据目前市场情况拟设置年化票面利率约为2.6%至3.0%，前低后高结果，到期未赎回的补偿价格110元，略高于非银行业的可转债利率。

转股确定性较大

除了债券本身风险低之外，如果未来发行主体经营良好，持有可转债的投资方还能通过转股获得更高的股权收益，这或许也是此次可转债备受市场关注的原因。

据公告显示，本次发行的可转债的转股价格为11.77元/股，要求是不低于募集说明书公告日前20个交易日过交易均价和前1个交易日公司股票交易均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。